Imposições fiscais das opções de ações restrito

O que você precisa saber sobre concessões de estoque restrito.
Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restrita (geralmente referida como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de junção ou retenção, você deve entender os fundamentos desse benefício. Os termos que envolvem a aquisição e o preço desta bolsa de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento.
Nota: Esta coluna não se destina a oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Sempre procure entrada de um recurso qualificado.
O que é um subsídio de unidade de estoque restrito?
Quando um empregador oferece compartilhamentos da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou rentabilizar o estoque, é dito ser restrito. Esses subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou manter funcionários-chave.
Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em subsídios de unidades de estoque?
A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais através de um processo chamado de aquisição. Considere um cenário onde você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição de direitos exige três anos a partir da data de sua contratação. Nessa situação, você não poderá tocar o estoque por três anos. Se você deixar a empresa antes da marca de três anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre a aquisição de direitos, há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para transferir a propriedade das ações para o empregado ao longo do tempo.
O que acontece se você deixar a empresa antes de suas coletes de estoque?
Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você deixar antes da concessão da reserva de estoque restrita, perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, essencialmente, será inútil para você.
Como um prêmio de estoque restrito diferiu de uma concessão de opção de estoque?
Ambos têm um período de aquisição.
A diferença é no final do período de aquisição. Quando uma opção de compra de ações é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhum estoque da empresa até que você exerça a opção e compre o estoque. Assim que você o comprar, você pode fazer tudo o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um estoque de ações restrito ganha, você possui o estoque, e você pode fazer o que quiser com ele.
Qual é melhor, opções de estoque ou estoque restrito?
A resposta a esta pergunta é que depende. Geralmente, se o preço das ações estiver aumentando, as opções de compra de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos com o maior valor de mercado, mas com opções de compra de ações, você não teve que se comprometer com a compra até que o preço da ação atingisse o ponto em que desejava vender. Alternativamente, se o preço das ações permanecer o mesmo ou tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, pois você possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor, e se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como & # 34; under-water. & # 34; O estoque, é claro, tem algum valor a menos que declina para zero.
Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou subvenções de opções?
Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de estoque restrita desencadeie um passivo tributário após a data de aquisição, independentemente de você ter vendido o estoque ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações tributárias de seu prêmio em particular.
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É importante que você compreenda todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. Ambas as bolsas de opções e subvenções de unidades de estoque restritas podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe um almoço grátis em finanças. Certas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e as implicações fiscais sempre são importantes ao avaliar essas contribuições do empregador.

Implicações fiscais das opções de ações restrito
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a serem reportados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.

Como as ações restritas e as RSUs são tributadas.
A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas; portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas.
O que é estoque restrito?
O estoque restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito à confiscação sob certas condições, como o encerramento do trabalho ou a falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos.
Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como "insider" de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento a esses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações.
O que são unidades de estoque restrito?
As RSUs se parecem com opções restritas de estoque conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações do empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas.
Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos da RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos.
Como o estoque restrito é tributado?
O estoque restrito e as URE são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou não estatutários (ESPPs) estatutários ou não estatutários. Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data do exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição.
O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital.
Seção 83 (b) Eleição.
Os acionistas de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas se desejarem. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais).
John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em US $ 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam US $ 90 por ação. John terá que denunciar um enorme US $ 900.000 de seu saldo de estoque como renda ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos de ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição.
Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre o saldo total da ação, mesmo que ele tenha declarado os $ 200,000 de ações concedidos a ele como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela da ação na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias.
Tributação de RSUs.
A tributação das RSUs é um pouco mais simples do que para os planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido.
The Bottom Line.
Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro.

As Imposições Fiscais de Venda de Stock Restrito.
As empresas descobriram que, ao oferecer a seus empregados não só é uma forma de compensação de caixa baixa, aumenta o interesse dos funcionários e executivos no sucesso de sua empresa. Muitas organizações emitem ações restritas como parte de planos de compra e ações de empregados e executivos e pacotes de compensação. O estoque restrito, ao contrário de outras formas de valores mobiliários, não está sujeito a impostos sobre ganhos de capital. Em vez disso, é contabilizado como receita.
Imposto de Renda.
O estoque restrito conta como renda no ano em que está investido. Um executivo ou funcionário pode receber opções de compra de ações ou uma concessão de ações restritas em um determinado ano, mas se o horário de aquisição demorar três anos, a tributação é adiada por três anos. Se uma pessoa mantém o estoque ou o vende, os impostos são baseados unicamente no valor do estoque no momento da aquisição. Esse valor, menos qualquer coisa que o empregado pagou pelo estoque, faz parte de seu lucro tributável no ano.
Os detentores de ações restritas não pagam impostos sobre ganhos de capital nas vendas, porque já pagaram impostos de renda sobre o estoque, então o governo já ganhou dinheiro com o lucro. Isso dá aos beneficiários de ações restritas menos incentivos do que outros investidores para manter suas ações.
Efeito líquido.
O grande aumento da renda no ano de aquisição pode aumentar consideravelmente os impostos que a pessoa deve. Dependendo do valor do estoque no momento da aquisição, a renda de uma pessoa pode dobrar ou triplicar facilmente - empurrando-o para um suporte de impostos muito maior. Uma pessoa que deseje manter seu estoque restrito deve planejar pagar mais impostos do que o normal antecipadamente. Caso contrário, ele pode precisar vender para cobrir a carga tributária.
Legalidades.
O estoque restrito obtém seu nome porque não pode ser vendido no mercado aberto, por Securities and Exchange Commission Rule 144. No entanto, os detentores de ações restritas podem lucrar. Para vender, um acionista deve registrar estoque restrito com a SEC. Isso torna o estoque público e permite que um corretor o venda em uma troca.
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Referências.
Sobre o autor.
Eric Feigenbaum começou sua carreira no jornalismo impresso, tornando-se editor-chefe do & # 34; The Daily & # 34; da Universidade de Washington durante a faculdade e depois trabalhou em dois grandes jornais. Mais tarde, ele fez muitos projetos de impressão e web, incluindo re-brandings para grandes empresas e produção de catálogo.
Créditos fotográficos.
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Como evitar as armadilhas fiscais das unidades de estoque restritas.
As unidades de estoque restrito são o prêmio brilhante para inúmeros funcionários em tecnologia e outras indústrias em crescimento.
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No entanto, as URE são tributadas de forma diferente das opções de estoque, e muitos funcionários que as recebem simplesmente não entendem as sérias implicações.
As opções de ações têm uma vantagem fiscal porque são tributadas quando você exerce sua opção. As URE, no entanto, são tributadas no momento em que elas são investidas, e não quando você vende.
Como as RSU cresceram mais nos últimos cinco anos, percebemos um problema emergente com a forma como elas são tratadas. Muitos destinatários insistem em manter suas URE, mesmo depois de se entregarem. Ao fazê-lo, eles estão caindo na armadilha do risco de concentração - também conhecido como colocar todos os seus ovos em uma cesta.
Por si só, as RSUs são um bom e sólido veículo de compensação de equidade. Uma RSU é uma bolsa avaliada em termos de ações da empresa, mas o estoque da empresa não é emitido no momento da concessão. Uma vez adquiridas as unidades, a empresa distribui ações, ou às vezes dinheiro, iguais ao seu valor. Ao contrário das opções de estoque, que são inúteis se os preços das ações diminuem abaixo do preço da opção, as RSUs mantêm um valor intrínseco, a menos que sua empresa fique fora do mercado.
O desafio com RSU cresce de como usá-los. Para a maioria dos destinatários, a abordagem correta é apanhar as unidades uma vez adquiridas e depois usar o produto para construir uma carteira de investimentos diversificada.
A diversificação de suas participações em classes de ativos complementares permite equilibrar o risco e a recompensa para que você tenha a melhor chance de atingir metas de investimento sem se preocupar em ser limpas. É prática padrão entre pessoas que se tornaram financeiramente bem-sucedidas e querem permanecer assim.
Isso não quer dizer que você não deve manter nenhum estoque de sua empresa - longe disso. É excitante ser um dono e não apenas um empregado. A chave é cercar esse estoque da empresa com investimentos complementares, como títulos e ações em outras indústrias.
Mas muito poucos receptores RSU estão fazendo isso; muitos se apegam às suas unidades, em seu perigo. Isso está acontecendo por causa do mal-entendido do tratamento fiscal das RSUs.
Recentemente, adicionamos um cliente que queria usar o produto de suas RSUs para ajudar a construir uma casa. O plano do cliente era aguardar um ano, vender as unidades adquiridas e depois começar a construir. Após um ano, ele explicou, suas UREs seriam tributadas na taxa de ganhos de capital de longo prazo - que é menor do que a taxa de ganhos de capital de curto prazo.
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O cliente estava trabalhando sob uma percepção errada comum. As URE, de fato, são tributadas assim que elas se entregam. Muitas vezes, os empregadores reterão um montante de ações equivalente à taxa cobrada após aquisição. Essa lei de impostos é onerosa, a propósito: dependendo de onde você mora, o Internal Revenue Service, juntamente com seu estado de residência, pode acabar levando quase 50% do valor de suas RSUs. E não há muito a ser feito sobre isso.
De volta a esse cliente: explicamos a ele que não só ele não precisava esperar para mergulhar em seu estoque investido, mas essa espera poderia ser contraproducente. Caso o preço das ações da empresa cai antes de vender, ele perderia duas vezes. Em primeiro lugar, suas ações perderão valor e, em segundo lugar, porque as UREs são tributadas assim que cedem, ele pagará impostos pelo valor superior e original.
Uma razão mais comum de que os funcionários se apegam às suas URE é a esperança direta de se tornar cada vez mais rica. Quando eu sugeri a um cliente de 20 coisas que ele vendeu suas UREs e investir o produto em uma carteira diversificada, ele basicamente me acusou de ser um zumbido.
"Porque eu faria isso?" ele perguntou. O estoque de sua empresa de tecnologia tinha sido apreciado rapidamente, ele explicou, e não havia motivos para acreditar que isso iria parar.
Minha resposta: você não pode ver o futuro. Como todas as empresas, as empresas de tecnologia têm longos períodos de preços planos ou decrescentes das ações - e sim, eles muitas vezes buscam. Basta olhar para atrasadas, grandes empresas como Pets, Webvan ou Covad. E lembre-se, as recessões são um fato da vida, e os estragos que eles podem causar nos preços das ações e nas próprias empresas são muito reais.
É natural pensar que a empresa para a qual trabalha é diferente. E talvez seja. Mas quando você limita seus investimentos ao estoque de qualquer empresa, esse é um comportamento realmente arriscado.
Se a sua empresa tiver problemas, não só sua cratera de estoque, mas também poderá encontrar-se fora de um trabalho. Quando a sua riqueza é toda na forma do estoque de sua empresa, você não está apenas colocando todos os seus ovos em uma cesta - você também está morando nessa cesta.
Muitos funcionários se apegam às suas URE porque têm medo de serem "deixados de fora". Eles são assombrados por premonições de seus colegas de trabalho ficando rico enquanto se sentam à margem.
Uma maneira de lidar com esses tipos de nervosismo é usar uma forma de média em dólares. Se sua empresa está crescendo e suas ações estão crescendo, venda porções pequenas de suas UREs em intervalos regulares e investir o produto em sua carteira diversificada. Dessa forma, você participará de pelo menos parte dos ganhos da sua empresa, criando uma sólida base financeira.
Se as RSU o empurraram para as fileiras dos ricos, parabéns. Mas lembre-se: você precisará tomar decisões sábias para ficar lá.
- Por Bijan Golkar, CEO e consultor sénior da FPC Investment Advisory.